CBDCはフィアット通貨をどうやって終わらせるのか？
中央銀行デジタル通貨（CBDCs）は、フィアットマネー（法定通貨）をさらに堕落させ、購買力を侵食し、検閲を強化する可能性があります。
想像してみてください：給料日ですが、お金があなたの口座に届く前に、既にどのようにお金を使うか他の誰かが決めてしまっています。給料の3分の1を住宅に、3分の1を食費（植物と昆虫のプロテインのみが許される）に、10%を交通費（ガソリンにはほんの少しの余裕）に、10%を（主に国債に割り当てられた）強制的な年金プランに、残りの14%を国が認可した店での衣類、アルコール、医薬品に使うというものです。これらの割り当ての範囲外での支出は、大幅な値上げがあり、さらに悪いことに、このお金には有効期限が設けられており、3ヶ月後には口座から消えてしまいます。
このディストピアの世界は、あなたが思うよりも近いかもしれません。中央銀行デジタル通貨、またはCBDCsが、それを現実にする可能性があります。CBDCsは、壊れつつある金融システムを何とかまとめようとする試みであり、その過程で国家に金融システムに対するほぼ無制限のコントロールを提供し、それによって私たちの支出習慣や生活の仕方に影響を与えます。
この記事では、政府がCBDCのプログラムを追求する動機、それがなぜ今日の私たちの自由にとって最大の脅威の一つであるのか、そしてあなた自身とあなたの家族に与える影響を制限するためにどのようなステップを踏むことができるのかを説明します。
全てのフィアット通貨は失敗する
フィアット通貨は、私たちのほとんどが生涯にわたって知っている唯一のお金の形です。それは自然で避けられないように思えるかもしれませんが、もう少し歴史を振り返ってみると、それは全くそうではないことがわかります。実際、フィアット通貨は金融史の文脈で見れば、行き止まりのように思えます。
何千年もの間、人類は金と銀を主要なお金の形として採用してきました。しかし、過去100年ほどでこの歴史的なトレンドから逸脱しました。その結果は壊滅的でした。Joakim Bookが最近の記事でハイパーインフレーションについて指摘したように、62のハイパーインフレーションの記録されたケースのうち、61は過去100年、つまり貴金属との繋がりが断たれたフィアットマネーの時代に発生しました。
通貨がハイパーインフレーションを経験していなくても、人々と経済は依然として苦しむことがあります。一桁または二桁の「通常」のインフレーションでも、その累積効果を通じて十分に破壊的です。私自身の計算によれば、多くの中央銀行が目指す一般的なインフレ目標である2%のインフレーションは、約35年で当該通貨の購買力を半分にする一方、最近の約10%のインフレ率は7年でそれを達成します。
要するに、フィアット通貨は急速に死ぬか、ゆっくりと蒸発します。最後には、全て失敗します。
なぜ今、CBDCsなのか？
一部の政策立案者は、フィアット通貨の本質的な性質を理解しており、その通貨を壮絶なハイパーインフレーションのエピソードで死なせる代わりに、改革を通じて金融システムを修復しようとしています。実際には、新しいフィアット通貨と交換する形でそれを安楽死させるのです。これは、世紀の変わり目にユーロが導入されたときにヨーロッパ全体で起こったことの本質です：高インフレ率に苦しむ小さな通貨（イタリアのリラ、ギリシャのドラクマ、スペインのペセタなど）が、新しいフィアット通貨に改革されました。それにより、少なくとも最近まで、設立者は、乱雑なマネープリンティングと膨らむ債務を通じて問題を先延ばしにできました。これは、以下のチャートで示されています。
ユーロ圏の各国の政府債務対GDP比率は、2000年の70％以下から2023年には90％以上に上昇しました。ほとんどのユーロ圏の加盟国は、政府の債務がGDPの60％を超えてはならないとするマーストリヒト基準をもはや満たしていません。
状況は世界中で驚くほど似ています。マネーサプライが膨張し、購買力が着実に低下し、債務レベルが膨らんでいます。結果は同じです。なぜなら、原因も同じだからです。意のままに印刷できる通貨に基づく金融システムは、失敗しているからです。
いくつかの政府は非常に単純な方法で通貨を改革しています。つまり、既存の通貨から数ゼロを取り除くだけです。そのような改革の典型的な例として、2016年のベラルーシルーブルの改革があり、政府は通貨から4つのゼロを単に取り除きました。
中央銀行のデジタル通貨を使用することは、失敗した通貨制度を改革するためのやや洗練された試みですが、基本的にはフィアット通貨を変更することはありません。むしろ、CBDCは政府の手にさらに多くの権力を持たせ、普通の市民の購買力のさらなる侵食をもたらす可能性があります。
お金の究極的な堕落
社会を奴隷化する最も効果的な方法の一つは、通貨の2つの主要な機能、すなわち価値の保管と交換の媒体としての役割を破壊することです。
フィアット通貨は、恒常的なインフレの意図的な政策を通じて、すでに信頼性のある価値の保管としての役割を果たすことをやめました。市民が独自に節約することを防ぐと、社会をさらに深い借金に追い込むことが奨励され、国家とその政策への依存が深まります。フィアット通貨は借金の奴隷制をもたらし、CBDCはこのトレンドを逆転させることはありません。
CBDCとしての価値の保管
今日の金融システムがどのように動作しているかを理解するために、U.S.の銀行システムを例に取ってみましょう（世界中のほとんどの金融システムはほぼ同じ構造になっています）。
米国の中央銀行システムである連邦準備制度は、金融システムを規制し、通貨政策を実施しています。2008年の金融危機中および後、連邦準備制度は経済を刺激するためにゼロに近い利率で非常に緩やかな通貨政策を実施しました。ここで、米国の金融システムの第二の重要な要素、すなわち商業銀行の形に注目しましょう。銀行は新しいお金の流入を貸し出すことをためらい、代わりに数兆ドルを連邦準備制度に預けたのです。
さて、CBDCが導入されていれば、連邦準備制度は商業銀行を迂回して、新しく作成されたお金を直接市民の口座に入金することが可能になります。これは素晴らしそうに聞こえますよね？無料のお金！しかし、それがまさに問題です。そのようなお金は実質的に何もない状態から作られ、皆の購買力の急速な侵食に寄与するだけでしょう。
価値の保管としてのお金の機能に関して、CBDCはこれまでにない方法で、中央銀行がデジタルで「お金を印刷」し、それを人々の口座に直接入金することを可能にし、通貨単位に有効期限を設ける可能性すらあります。
CBDCとしての交換の媒体
取引の自由は、ほぼすべての他の自由の前提条件です。これは直感的ではないかもしれませんが、お金は社会における経済取引の半分で使用されていることを考慮に入れてください。商品やサービスの交換の際には、お金の手渡しが必要です。お金が国家の完全なコントロール下にあれば、その国家はその社会で行われるほぼすべての事に対するコントロールを得ることになります。これまでのところ、最も専制的な政府でさえ、現金なしで社会を機能させる方法を見つけることができませんでした。しかし、CBDCは現金の完全な代替として意図されており、開発された国でのスマートフォンの普及率が80％以上になる中、国家が管理するCBDCのみで稼働する完全に現金のない社会が現実のものとなりつつあります。
また、現行の支払いシステムは、ある程度のコントロールを提供していますが、まだかなり分散しています。米国やEUでは、国内の支払いシステムは、商業銀行、支払いプロバイダー、クレジットカード会社、その他の支払いエコシステムを構成するサービスで構成されています。このような環境での支払いの検閲は可能ですが、実行は簡単ではなく、通常、重大な犯罪が疑われる場合にのみ行われます。
CBDCが期待されているように機能すれば、一つのエンティティ、すなわち中央銀行が、国内の支払いシステムを完全にコントロールすることになり、誰でもの支払いをブロックするといったシンプルな介入を可能にする可能性があります。これはまさに専制者の夢を実現させるものであり、この理由から、中国が世界で最も進んだCBDCプログラムを持っているのです。これは西洋世界の模範とすべきなのでしょうか？
政府はCBDCをどれだけ真剣に追求しているのか？
No Bullshit Bitcoinによれば、世界のGDPの98％を代表する130の国が現在CBDCプログラムを追求しています。Atlantic CouncilのCBDCトラッカーによると、個々のプログラムの進行状況を密接に追跡しており、11の国が既にそれぞれのデジタル通貨を発行し、21の国が試験段階にあり、残りは研究開発のさまざまな段階にあります。
連邦準備制度のウェブサイトによれば、同制度はCBDCの潜在的な利点とリスクを全ての可能な角度から検討中です。同ページには、「連邦準備制度の負債であるため、CBDCは一般の人々にとって最も安全なデジタル資産であり、関連する信用リスクや流動性リスクはない」とあります。これは、CBDCが表面的には相手方のリスクから「安全」である一方で、インフレ政策に関連するリスクは現在の現金と同じくらい残るだろうという点を認めていないということです。これは、CBDCに関する中央銀行のコミュニケーションの共通のテーマであり、蔓延するインフレという部屋の象が無視されている状況です。明らかに、CBDCはインフレの金融政策の継続になります。
また、CBDCの導入に対する反対も増えています。テキサス州を代表する米国の上院議員であるテッド・クルーズがCBDC反対の法案を導入し、フロリダ州とノースカロライナ州は連邦のCBDCの使用を完全に禁止しています。
ユーロ圏では、ヨーロッパ全域のCBDCとしての「デジタルユーロ」導入の努力が、より真剣で反対も少なく見えます。進捗報告やその他の関連文書は、欧州中央銀行（ECB）のウェブサイトで見ることができます。ECB理事のFabio Panettaの最近の演説では、彼がビットコインと安定したコインに対して強く反発し、独立した暗号資産（仮想通貨）への公的な支持に対して警告しているのが注目されます。彼は公共セクターに対して、「CBDCの開発に取り組むことを通じて、信頼できるデジタル決済資産の開発に努力を集中するよう」助言しています。
最新の情報によれば、ECBは2023年10月にデジタルユーロを導入するかどうかの決定を下す予定です。
Trezorは最近、イギリスのCBDC、俗に「ブリットコイン」と呼ばれるものについての認識レベルを評価するために、イギリス人の間で調査を実施しました。その結果、多くの人々が資金へのアクセスが制限される可能性、デジタル通貨の有効性に時間の条件が課される可能性、および政府が購入可能な商品やサービスをコントロールする権限について懸念を抱いていることが明らかになりました。
イギリスでのCBDCの発売時期は不明ですが、イングランド銀行のウェブサイトによれば、そうする意図は明らかです。同銀行はまた、ビットコインに対する暗に脅威を感じさせる声明を発表しており、「新しい形態のお金も現れており、これらのいくつかは英国の金融安定にリスクをもたらす可能性がある」と述べています。
CBDCのリスクを軽減するために
以上に述べた中央銀行デジタル通貨に対する展望が懸念される場合、良いニュースがあります：CBDCのリスクを軽減するためにできることはたくさんあります。
まず、CBDCについて情報を得ておき、他の人々にこのような通貨改革の脅威を警戒することが重要です。無知は中央銀行と政府の主要な資産です。
公衆がCBDCを既存のシステムへの単なる表面的な変更と感じ、専門家に任せた方が良いと考えれば、それは確立された体制にとって大きな勝利です。あなたは友人や家族に、私たちのお金を完全に国家がコントロールする危険性について、理解しやすい用語で警告できます。誰もが、国家があなたがお金を何に使えるか、使えないかを定義する問題、および通貨単位に有効期限を設定する狂気を理解するべきです。
次に、可能な限り現金を使用してください。CBDCの一般的な議論の1つは、人々がもはや現金を使用していないため、それを中央銀行が管理し監視するデジタル通貨で置き換える必要があるというものです。すべての場合に現金を使用することで、これらの主張が間違っていることを証明しましょう。現金は素晴らしいです：現金取引は完全にプライベートで、即座に決済され、加盟店には処理手数料がかかりません。
第三に、ビットコインを使用してください。現在のところ、ビットコインは主に購買力を維持するために使用されています（執筆時点で、ビットコインは年初からドルに対して約80%価値が上昇しています）が、もしCBDCが導入され、現金が禁止されれば、ビットコインはあなたのお金を自由に使う唯一の方法になる可能性があります。ビットコインは許可が不要であり、仲介者なしに完全に使用可能であり、CBDCが導入された後もそうであり続けます。また、CBDCがビットコインに自由に変換できない可能性が高いので、今のうちに法定通貨がまだ変換可能な間にビットコインを手に入れるのが良いアイデアかもしれません。ビットコインを保有しているのはプライベートキーを保持している場合だけであることを覚えておいてください。取引所にあるビットコインの残高はビットコインを所有していることではありません。最高のセキュリティのために、オープンソースのハードウェアウォレットで実績のあるものにビットコインを保存してください。
結論
CBDC体制の下では、国家主義の金融政策は、そのCBDCの導入が現金の禁止と共に行われる場合、脱出の手段が限定された形で、価値の減少と検閲の現行の傾向を続けます。強い通貨管理が行われている今日の国々に存在するそれに類似した通貨のブラックマーケットが出現し、影響を軽減する可能性がありますが、一般の人々によってCBDCが強く反対され、導入されない場合の方が良い結果になるでしょう。数十年にわたる法定通貨政策によって引き起こされた今日の通貨の混乱からの唯一の実際的な解決方法は、ビットコインが法定通貨よりも優れた通貨特性を持ち、適切なお金として機能するために国家の承認を必要としないので、ビットコインの採用が有機的で底上げの形で進むことです。
追伸
CBDCはどんどん進んでいきますが、不透明な部分があるのもまた事実。
そんな中、ETF以外で大きなリターンを狙える投資先があるのですが・・・
