【3選】カナダでトップのおすすめビットコインETF
カナダの投資家がビットコインのような暗号資産（仮想通貨）を購入する際、通常、暗号資産（仮想通貨）取引所に頼ることが多いです。そこから、投資家はビットコインをオンラインの「ホットウォレット」に保管し、容易にアクセスするか、オフラインの「コールドウォレット」に転送してセキュリティを強化することができます。
ポイント
◯ホットウォレット：暗号資産（仮想通貨）の秘密鍵をインターネットに接続し、オンライン上で管理・保管するウォレットのこと。
◯コールド・ウォレット：インターネットに接続しない状態で管理・保管すること。
しかし、このアプローチは、ビットコインが所得税法における「適格投資」に該当しないため、TFSA（非課税貯蓄口座制度 Tax-Free Savings Account）やRRSP（Registered Retirement Savings Plan。リタイアした後に政府からの年金以外の収入源として積み立てるための自己積立型年金プラン）では実行できません。この制約とビットコインの自己保管の必要性を回避する潜在的な方法は、ビットコインETF（上場投資信託）を利用することです。
ビットコインETFは、2021年にカナダでデビューした比較的新しいタイプの投資商品です。これらの暗号資産ファンドは、ETFの構造を通じて透明性と流動性を確保しながら、投資家にビットコインへのエクスポージャーを提供します。初めてビットコインETFを購入する前に知っておくべきことをすべて解説します。
ビットコインETFとは何か？
ビットコインETFは、他のETFと同様に動作し、バスケット内に保有する資産の基本的なポートフォリオを保持し、独自のティッカーシンボルの下で株式取引所で取引される株式を作成します。
ビットコインとは異なり、ビットコインETFはほとんどの証券会社を通じて購入や売却が可能です。
ビットコインETFの購入はどのように機能するのか？
ビットコインETFの株式を購入すると、ETFの提供者はあなたの投資を使用して、暗号資産マーケットメーカーからビットコインを購入します。その後、ETFの提供者はそのビットコインを安全なオフラインのコールドストレージに保管します。
あなたが購入したビットコインETFの株式は、特定の量のビットコインに対する保有を代表します。したがって、ビットコインの価格が動くと、あなたのビットコインETFの株式の価格も動きます。時間とともに、これによりビットコインETFはビットコインのリターンを追跡し、手数料を控除した形で反映されます。
ビットコインとは異なり、ビットコインETFは継続的な手数料を課します。これには、管理手数料、管理費、運営費、マーケティング費用が含まれます。これら全てがETFの経費率、またはMERを構成します。MERは、あなたの投資から差し引かれる年間手数料です。例えば、MERが1.00%のビットコインETFに10,000ドルを投資すると、年間約100ドルの手数料が発生します。
最後に、ビットコインETFには通貨ヘッジ版と非ヘッジ版があります。ビットコインの価格は米ドル(USD)でトラッキングされていますが、ビットコインETFはカナダドル(CAD)で取引されるため、USD/CADの為替レートの変動が追加のボラティリティをもたらす可能性があります。
通貨非ヘッジのビットコインETFはこの為替の状況を受け入れています。USDが好調なとき、彼らは余分な価値を得ます。CADが好調なとき、彼らは余分な価値を失います。通貨ヘッジのETFは、先物デリバティブを使用してこれを緩和しようとします。
主要なカナダのビットコインETF 以下のビットコインETFは、カナダの取引所に上場しており、管理下の資産（AUM）が最も高いものです。
- Purpose Bitcoin ETF (TSX:BTCC)：設立日2021年2月25日。カナダで初めてのビットコインETF。コールドストレージで実際のビットコインを保管。
- 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (TSX:BTCQ)：設立日2021年3月21日。コールドストレージで実際のビットコインを保管し、ビットコインの米ドル価格を追跡。
- CI Galaxy Bitcoin ETF (TSX:BTCX.B)：設立日2001年3月5日。コールドストレージで実際のビットコインを保管し、ビットコインの米ドル価格を追跡。
ビットコインETFの購入方法
ビットコインETFの購入については、以下の点を念頭に置いておくべきです。
エキゾチックETF
一部のビットコインETFは、強化されたエクスポージャーを得るためにデリバティブを使用します。これには、高い利回りを提供するカバードコールビットコインETF、ビットコインの日次逆リターンを提供するインバースビットコインETFが含まれます。これらのETFはかなり複雑でリスキーなので、購入する前に調査を行うことを確認してください。
24/7トレーディング
実際のビットコインとは異なり、ビットコインETFは24時間体制で取引できません。通常の株式取引時間に制限されています。ビットコインの大きな営業時間外や週末の動きは、市場の開始や終了時にビットコインETFの大きなボラティリティを引き起こす可能性があるので、その時間帯の取引は避けるのがベストです。
ボラティリティ
ビットコインの価格が突如として大きく変動する可能性があるため、ビットコインETFの価格も同様に変動します。したがって、投資家は市場オーダーを避けて、代わりにリミットオーダーを設定して、予期せぬ売買価格による悪条件での取引を避けるべきです。
償還
ほとんどのビットコインETFは、実際のビットコインとして引き換えることはできません。それ自体を売却してキャピタルゲインやロスを得ることしかできません。
暗号資産（仮想通貨）ETFは良い投資なのか？
ビットコインETFはリスキーで投機的な投資です。歴史的には強力な利益を上げることが可能でしたが、深刻な損失も出ています。これは、基礎となるビットコインが非常にボラティリティが高いからです。ビットコインETFを購入する投資家は市場リスクだけでなく、特定の技術的または規制上の進展がビットコインにネガティブな影響を及ぼすリスクも扱わなければなりません。
また、これらのETFが課す手数料は、通常のインデックスETFよりもはるかに高いです。時間とともに、高い手数料が複利効果を発揮し、長期的なリターンを食いつぶす可能性があります。対照的に、ホットウォレットやコールドウォレットでビットコインを保持する場合、取引手数料とビッド-アスクスプレッド以外の手数料は発生しません。さらに、ビットコインETFは、基礎となるビットコインの真の所有権を提供しません。
しかし、ビットコインの自己保管に不安があるか、それを税制優遇アカウントで保有したい場合、ビットコインETFは実際のビットコインの適切な代替品となる可能性があります。これらのETFは透明で厳しく規制されており、頻繁に保有資産を公表し、厳格な報告要件があります。リスク許容度が高く、投機的な資産を気にしないなら、ビットコインETFはあなたにぴったりかもしれません。
追伸
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