TradFiの大移行
2日前、私はあるオーストリア銀行のクロアチア支店に、楽観的な気持ちで、手続きの書類を手に入れて訪れました。そこで私は小さなローンを確保するためにいたのですが、それは表面上は簡単な作業のように思えました。
しかし、最初の楽観的な気持ちはすぐに失望に変わりました。簡単に済むはずのプロセスが、書類のやり取り、不透明な基準、そしてクラッシュするモバイルアプリケーションの複雑なダンスに変わってしまいました。
分はすぐに時間になり、結局のところ、ローンを確保する前にもう一度訪問する必要があるという私の失望に終わりました。
この苦闘は私だけのものではありません。実際、これは伝統的な銀行システムの中で普遍的な話となっており、そのシステムは今、破壊の危機に瀕しています。
米国では、状況はさらに深刻です。
数十年にわたる効率性の低下が蓄積し、米国の銀行支店数は2012年以降6.5%減少しました。予測によれば、この傾向は続き、2030年までに物理的な銀行の数が1960年代を思い起こさせる16,000以下に落ちる可能性があります。
2000年代初頭には銀行支店数が増えましたが、その潮流は大きく変わり、米国は2013年以降5,413の銀行を失いました。現在の傾向が続けば、2034年までにすべての銀行支店が閉鎖されることになるでしょう。
これはただ市場の力によって引き起こされた変化ではありません。これは消費者の感情の変化を反映しています。アメリカ人の46%が現行の銀行モデルが大改革を必要としていると認識しています。
デジタルな金融解決策の採用が増えており、アメリカ人の34%が過去1年間にオンライン専用の銀行口座を開設しています。この傾向は注目を浴びており、アメリカ人の半数以上が近い将来、オンラインの銀行が伝統的な銀行を上回ると考えています。
既存の銀行もこの変化を感じています。例えば、Bank of America（BAC）は過去10年間でモバイルバンキングの顧客が4百万人から2,900万人のデジタルユーザーへと急増したと報告しています。
オンラインバンキング、特にブロックチェーン技術がこの過渡期の中心にあり、伝統的な銀行セクターが抱える多くの問題への解決策を提供しています。それらは取引が素早く、シームレスで、安全で、地理的な制限に縛られない未来を約束しています。
そして、この技術の可能性は伝統的な金融エグゼクティブにも理解されています。実際、これらの人々の多くが、そのTradFi（伝統的な金融）の役割を離れて活気ある暗号業界に参加しています。
そのようなエグゼクティブの一人が、世界初の公開ブロックチェーン金融会社であるDigitalXのCEO、Lisa Wadeさんです。
彼女は2021年12月にNational Australia Bankのイノベーションと持続可能性の責任者という役割から暗号業界に移行しました。WadeさんはCointelegraphに、銀行業界と比較して、暗号セクターでの革新とリスクを取る自由は無比のものだと語りました。
次に、投資プラットフォームBnkToTheFutureのCEOであるSimon Dixonさんは、2011年に伝統的な銀行を設立しようと試みました。しかし彼はすぐに、部分準備銀行に関連するリスクを認識しました。
Bitcoinを発見した後、彼は、「資金が自己管理で所有され、ピアツーピアで使われ、完全な準備金数学とコードに裏付けられている」という金融システムのアイデアに引きつけられました。
最後の例は、2022年7月のFortuneの報告で、JPMorgan Chase（JPM）のエグゼクティブであるEric WraggeとPuja Samuelの2人が、暗号業界でのキャリアを追求するために辞任したという事例を強調しています。WraggeさんはAlgorandのビジネス開発と資本市場の責任者として参加し、SamuelさんはDigital Currency Groupの企業開発責任者となりました。
TradFiから暗号へのエグゼクティブの移行は、分散型金融の可能性に対する重要な信頼投票を表しています。
消費者の銀行行動と嗜好の変化、そして金融の徐々に進む分散化は、単なるトレンドではなく、より広範な社会的移行の指標です。銀行の未来は急速に展開しており、それがデジタルであり、過去とは大きく異なる可能性がますます高まっているように思えます。
しかし、このデジタル化のトレンドには暗い面があります：それは中央銀行デジタル通貨（CBDC）の出現です。
CBDCは、通貨の進化の次の段階として、また暗号通貨の台頭に対する可能な反応として持ち上げられていますが、これらの政府が発行するデジタル通貨は、それがTradFiシステムを活性化するのではなく、さらに弱体化する可能性が最も高いです。
要するに、CBDCは国の通貨をデジタル化し、中央銀行が制御し発行します。したがって、中央銀行がCBDCから最も利益を得ることになり、それにより彼らは金融供給と経済指標に対する前例のないコントロールを手に入れます。
この変化により、商業銀行はおそらくその古くからの金融システムにおける役割から追い出されるでしょう。その代わりに、中央銀行は基本的に金融システム全体のゲートキーパーとなり、融資を提供し、預金を保有し、取引を管理するという商業銀行の役割を引き継ぐことになるでしょう。
さらに、中央銀行は消費者と直接やり取りすることができるようになるため、中間者（つまり、伝統的な銀行システム）の役割を最小限に抑える、または完全に排除することができます。
さらに、CBDCは個人の金融プライバシーを危険にさらすでしょう。デジタル通貨が完全に追跡可能で中央銀行の管理下にあるため、監視の可能性が大幅に高まります。これは不正な活動を抑制する可能性がありますが、市民の金融取引に対する監視が無制限に行われる可能性もあります。
これらの厳しい見通しにもかかわらず、希望の光となるものがあります：それが仮想通貨です。
Bitcoin、Ethereumなどの仮想通貨は、伝統的な銀行業務とCBDCの幽霊との間に有効な代替手段を提供します。これらのデジタル資産は中央集権的な機関から独立して運営されており、個々の金融取引に対する自律性を保持します。
何よりも、仮想通貨の中心的な理念である「分散化」は、CBDCに含まれる暗黙の中央集権化とは対照的です。
また、仮想通貨は金融の包摂性を約束します。物理的なインフラと書類作成の必要性により重荷を背負う伝統的な銀行システムは、遠隔地域や公式の身分証明書を持たない人々をしばしば排除します。
一方、仮想通貨にはインターネットへのアクセスだけが必要であり、銀行口座を持たない人々や銀行取引が不十分な人々に対して世界中で金融サービスを開放します。
最後に、選べる仮想通貨の種類が数多く、投資できるプロジェクトや頼りにできる金融ツールがあるため、仮想通貨は選択の力を提供します。これはCBDCの台頭による中央集権化と監視の脅威に対する対抗策となります。
金融の未来は、最高権力者によって書かれる運命であるという決まった結論ではありません。それは、我々が今日行う選択によって形成されています。
したがって、仮想通貨の力を通じて選択の力が私たちの手にあることを忘れてはなりません。それを受け入れ、それを推進し、それを使って人々のための金融システムを構築しましょう。
